工信部揭露寻求对《算力规范体系建造攻略(2025版)》(寻求定见稿)的定见,其中提出,到2027年,围绕基础通用、算力设备、算力设备、算网交融、算力互联、算力渠道、算力使用、算力安全、绿色低碳等方面制修订50项以上规范,有用推进算力规范体系建造。

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榜首上海证券以为,看好AI使用驱动的算力需求继续高增长,海内外AI使用进入商业化的拐点时间。国产算力端,国产算力产能瓶颈行将打破,估计2026年国产晶片将迎来放量。海外算力端,OpenAI等海外AI大厂商业化加快,推进AI使用的广泛落地,算力硬件需求维持高景气。
荣顺优配以为,当时时点,主张重视国内算力产业链闭环。三季度以来,随同阿里云超预期增长以及华为的超节点集群产品推出,国产算力及AI使用重视度不断上升。随同摩尔线程IPO上市通过,国产AI算力规模及使用有望加快提高与浸透,继续看好包含先进制程制作、芯片架构晋级对全体国产算力水平的拉动,有望推进国产算力份额继续提高。
2025年前三季度,全球AI高景气连续,使用侧继续发力,OpenAI发布Sora2,多模态使用迎来奇点时间,Oracle、谷歌等头部大厂坚持高投入,英伟达GB300等超节点计划加快发货,ASIC出货份额有望逐步提高,光模块、液冷等细分范畴成绩增长最为明显。国内头部互联网公司AI基础设备投入有望加快,国产算力公司有望进入快速增长期。

















