5月29日,A股早盘震荡调整,四大指数高开低走,截至午间收盘,科创综指(1B0680)跌超3%。沪深两市半日成交额2.12万亿,较上个交易日放量3329亿。全市场超3400只个股下跌。

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具体板块来看,电力板块持续走强,华能蒙电(600863)5天3板,晋控电力(000767)、江苏国信(002608)、深南电A(000037)、粤电力A(000539)等涨停。消息面上,根据南方电网披露的数据,5月25日至28日,其统调电力负荷连续四天创下新高,最高攀升至2.75亿千瓦。

大消费(883434)表现活跃,食品饮料、零售概念异动拉升,酒鬼酒(000799)、百大集团(600865)、中央商场(600280)、步步高(002251)等多股涨停。
房地产(881153)盘中大涨,阳光股份(000608)3天2板,万科A(000002)、绿地控股(600606)等多股涨停。
下跌方面,芯片概念(885756)集体调整,复旦微电(688385)跌超9%,中芯国际(HK0981)跌超6%,寒武纪(688256)、华虹公司(688347)、燕东微(688172)等多股下跌。
港股方面继续走高,截至发稿,恒生指数涨近1%,恒生科技指数涨超1.3%。大型科网股普涨,联想集团(HK0992)涨超23%,百度(BIDU)集团涨近6%,哔哩哔哩(BILI)涨超3%,腾讯控股(HK0700)、美团、携程(TCOM)集团、比亚迪股份(HK1211)、快手等涨超2%。芯片股走弱,华虹半导体(HK1347)跌超3%,中芯国际(HK0981)跌超2%,兆易创新(HK3986)跌超5%。
此外,新股创想三维(HK3388)在港交所上市,开盘大涨80%,总市值一度超过158亿港元,目前涨幅收窄至28%。
近期,电力股走势强劲,长江证券(000783)在最新研报中分析指出,2021年至2023年的用电紧张曾推动了电价上浮限制的放开,并促成了煤电容量电价机制的出台。若今夏供需再度出现趋紧格局,其影响或将深度体现在三个层面:
一是利好火电(884146)电价提升与点火价差修复。今年4月,广东现货电价已显著上涨,并拉动5月月度交易电价大幅提升,电价改善幅度超过煤价涨幅。若夏季供需紧张局面延续,电价弹性较大地区的火电(884146)资产盈利有望修复。
二是加速推进容量电价提升。目前各地虽已建立容量电价机制,但补偿金额偏低,难以覆盖固定成本。高峰供电紧张有望推动各地上调容量电价,既刺激调节性电源建设,也让存量火电(884146)的调节价值获得更好经济性体现。
三是核电(885571)与外送沿海地区的水电电价有望改善。沿海火电(884146)电价提升将通过市场化交易传导至本地核电(885571)及外送水电,而水电、核电(885571)成本相对稳定,电价上涨将直接转化为利润增长。

















